Westeuropas Ausfallrisiko so hoch wie in Osteuropa

In der heutigen FT findet sich ein Artikel über Credit Default Swap (CDS) Spreads. Ein CDS wird genutzt, um das Ausfallrisiko einer Anleihe abzusichern; dessen Spread ist die jährliche Versicherungsprämie gemessen in Basispunkten (0.01%) des nominellen Wertes der Anleihe.

Die Grafik illustriert wie CDS Spreads Zentral- und Osteuropas, des Mittlerenostens, Afrikas und Westeuropas konvergieren. Die FT argumentiert, dass dies nicht bloss ein Zeichen von Westeuropas Schuldenkrise sondern auch ein Zeichen der Vermögensverschiebung in diese aufstrebenden Länder ist. Investoren schätzen heute Ungarn oder die Ukraine sicherer als Irland oder Portugal ein.